Union Invest­ment: Meine Fonds Erfah­run­gen & Bewer­tung

Ein­lei­tung: Union Invest­ment Fonds

In mei­ner täg­li­chen Arbeit als unab­hän­gi­ger Finanz­pla­ner werde ich häu­fig mit Union Invest­ment Fonds kon­fron­tiert. Viele Inter­es­sen­ten, die neu auf mich zukom­men und sich von mir erst­ma­lig bera­ten las­sen, haben zuvor ein Ange­bot ihrer Haus­bank erhal­ten. Manch­mal beinhal­tet es dann auch Union Invest­ment Fonds.

Aber auch in diver­sen Depot­checks, die ich durch­führe oder aber in Alters­vor­sor­ge­ver­trä­gen wie der Ries­ter Rente tau­chen sie immer wie­der auf: Fonds von Union Invest­ment.

Daher habe ich mich ent­schlos­sen, einen aus­führ­li­chen Arti­kel zu Union Invest­ment Fonds zu schrei­ben. Auf­grund der gro­ßen Ver­brei­tung werde ich den Schwer­punkt mei­ner Ana­lyse auf den Union Invest­ment Akti­en­fonds Uni­glo­bal aus­rich­ten.

Wie Sie es von mir schon gewohnt sind, ist mir eine fak­ten­ba­sierte Ana­lyse der getes­te­ten Finanz­pro­dukte sehr wich­tig – so auch bei den Union Invest­ment Fonds. Denn auch wenn Sie viel­leicht (noch) nicht mit mir zusam­men­ar­bei­ten, so sol­len Sie nach der Lek­türe des Bei­trags am Ende eine gute Anla­ge­ent­schei­dung tref­fen kön­nen.

Das letzte Kapi­tel die­ses Bei­trags widme ich den Alter­na­ti­ven zum Uni­glo­bal. Ins­be­son­dere im Jahr 2022 ist es von enor­mer Bedeu­tung, dass Sie eine gute und zukunfts­ge­rich­tete Anla­ge­ent­schei­dung tref­fen.

Fahrplan zur besten Altersvorsorge Ihres Lebens

Jetzt anfordern: Einfach E-Mailadresse eintragen und Sie erhalten in wenigen Minuten ein eBook mit 6 sofort umsetzbaren Schritten für mehr Rente und Vermögen

Werbehinweis
Dieses Feld dient zur Validierung und sollte nicht verändert werden.

Union Invest­ment: Zah­len, Daten, Fak­ten

Die Union Invest­ment Gesell­schaft mbH ent­stand 1956. Gegrün­det wurde sie von 16 Pri­vat- und Genos­sen­schafts­ban­ken.

Die ers­ten Union Fonds, die auf­ge­legt wur­den, waren der Uni Fonds sowie der Uni­glo­bal. Mit dem Uni­immo folgte 1966 dann Deutsch­lands ers­ter Immo­bi­li­en­fonds.

Mitt­ler­weile bie­tet die Union Invest­ment 233 Invest­ment­fonds an und ver­wal­tet 368 Mil­li­ar­den Euro an Kun­den­ver­mö­gen.

Die ange­bo­tene Fonds­pa­lette ist breit gefä­chert, so dass der inter­es­sierte Anle­ger fast alles damit abde­cken kann, sowohl was die Anla­ge­re­gio­nen angeht als auch bestimmte The­men­fel­der.

Größ­ter Ver­triebs­ka­nal sind die Volks- und Raiff­ei­sen­ban­ken. Das nach wie vor sehr dichte Fili­al­netz ist sicher auch einer der Haupt­gründe für die starke Ver­brei­tung von Fonds der Union Invest­ment.

Aber auch die Tat­sa­che, dass die Union Invest­ment Markt­füh­rer bei Ries­ter Pro­duk­ten ist – näm­lich mit soge­nann­ten Ries­ter Fonds­spar­plä­nen – sorgt für gro­ßen Absatz von Union Invest­ment Fonds.

Wie Sie pro­fes­sio­nell „ries­tern“ kön­nen, erfah­ren Sie übri­gens in mei­nem Ries­ter-Fach­bei­trag.

Bei Union Invest­ment Fonds han­delt es sich aus­schließ­lich um aktive, gema­nagte Fonds. Union Invest­ment ETF exis­tie­ren aktu­ell nicht.

Union Invest­ment Fonds Ent­wick­lung am Bei­spiel des Uni­glo­bal

Wie schon ein­gangs erwähnt, hat die Union Invest­ment der­zeit 233 Invest­ment­fonds im Ange­bot. Das Flagg­schiff ist der Uni­glo­bal und des­halb wer­den wir uns die­sen im Union Invest­ment Fonds Test nun sehr genau anschauen.

Ich selbst habe den Fonds Uni­glo­bal übri­gens noch nie emp­foh­len.

Der Fonds ist zwar gar nicht mal schlecht. Aber für den Preis, den er kos­tet, ist die Per­for­mance ein­fach zu schlecht.

Bild: Was möch­ten 99,9 Pro­zent aller Anle­ger?

Es gibt ein­fach sehr viele Alter­na­ti­ven – und zwar nicht nur ETFs, son­dern auch aktive Invest­ment­fonds – die deut­lich bes­ser per­for­men als der Union Invest­ment Fonds.

Daher bin ich froh, dass ich als unab­hän­gi­ger Bera­ter sozu­sa­gen aus dem rie­si­gen Buf­fet an Inves­ti­ti­ons­mög­lich­kei­ten aus­wäh­len kann.

Jetzt aber zurück zum Fonds und gleich mal ein paar Zah­len, Daten und Fak­ten:

Der Fonds Uni­glo­bal wurde am 02.01.1960 auf­ge­legt. Das Fonds­ver­mö­gen beträgt mehr als 10 Mil­li­ar­den Euro. Das ist eine wirk­lich beacht­li­che Grö­ßen­ord­nung.

Wie der Name schon sagt, ist der Uni­glo­bal ein Akti­en­fonds, der welt­weit inves­tiert. Die Anlage erfolgt in Blue Chips, also Aktien mit sehr gro­ßer Markt­ka­pi­ta­li­sie­rung.

Der Fonds selbst kann neben der Ein­mal­an­lage auch ab 25 Euro monat­lich bes­part wer­den.

Wie ist der Fonds im Jahr 2022 inves­tiert?

Man erkennt schnell, wel­che Bench­mark dem Fonds zu Grunde liegt, wenn wir uns als nächs­tes die Zusam­men­set­zung des Isha­res MSCI World anschauen:

Die größ­ten Posi­tio­nen bei­der Invest­ments ähneln sich sehr stark. Das liegt natür­lich daran, dass die gro­ßen ame­ri­ka­ni­schen Tech­no­lo­gie­werte wie Ama­zon und Micro­soft die letz­ten Jahre DIE Ertrags­brin­ger schlecht­hin gewe­sen sind und auch über die größte Markt­ka­pi­ta­li­sie­rung ver­fü­gen. Dies soll­ten Sie im übri­gen auch immer beden­ken, falls Sie inter­na­tio­nal gestreut inves­tie­ren möch­ten und dabei zuerst an den MSCI World den­ken: De facto ist der MSCI World mitt­ler­weile größ­ten­teils ein US-ame­ri­ka­ni­scher Tech Index.

Für den Fonds­ma­na­ger des Uni­glo­bal – aber auch für alle ande­ren Mana­ger von Invest­ment­fonds mit dem MSCI World als Bench­mark – stellt das eine echte Her­aus­for­de­rung dar. Will er näm­lich die Bench­mark über­tref­fen, muss er anders gewich­ten. Dazu muss er aber auf Aktien inner­halb des Index set­zen, die der­zeit noch nicht so stark im Fokus sind. Das Risiko ist hoch, dass er mit­tel- bis lang­fris­tig keine Out­per­for­mance erzie­len wird.

Aber kom­men wir nun zur Union Invest­ment Fonds Ent­wick­lung: Wie stark ist der Uni­glo­bal wirk­lich?

Zunächst mal: Wer am 02. Januar 1960 – also bei Grün­dung des Fonds – direkt inves­tiert hat, kann sich heute (Stand 30.06.2022) über einen Gewinn von mehr als 2.900 Pro­zent erfreuen. Das zeigt mal wie­der ein­drucks­voll, wie lukra­tiv es ist, lang­fris­tig zu inves­tie­ren.

In kür­ze­ren Zeit­räu­men sieht es wie folgt aus:

Stand 31.07.2022; Quelle: FVBS Pro­fes­sio­nal

Und jetzt der Bench­mark-Ver­gleich mit dem ETF Isha­res Core MSCI World. Lei­der geht es hier nur zurück bis ins Jahr 2009. Den­noch sind die Zah­len sehr aus­sa­ge­kräf­tig:

Stand 31.07.2022; Quelle: FVBS Pro­fes­sio­nal

Zur bes­se­ren Ver­an­schau­li­chung hier der Ver­gleich im Chart und dann auch noch im Ren­dite-Risiko-Dia­gramm:

Es lässt sich gut erken­nen, dass die Wert­ent­wick­lun­gen von ETF und Uni­glo­bal fast iden­tisch sind. Auch das Schwan­kungs­maß ist nahezu iden­tisch.

Die Vola­ti­li­tät des MSCI World ETF ist 0,6 Pro­zent­punkte höher, die jähr­li­che Ren­dite ist um 0,42 Pro­zent­punkte bes­ser als beim Union Fonds.

Zwi­schen­fa­zit zum Union Invest­ment Fonds Uni­glo­bal

Die Union Invest­ment Fonds Ent­wick­lung ist gut und lang­fris­tige Inves­to­ren haben in der Ver­gan­gen­heit sicher­lich kei­nen gro­ßen Feh­ler gemacht, wenn sie im Uni­glo­bal inves­tiert waren und sind.

Nichts­des­to­trotz muss man sich die Frage stel­len, wes­halb man in einen Fonds mit so hohen Kos­ten inves­tie­ren soll, wenn die Wert­ent­wick­lung fast gleich­läu­fig ist wie beim MSCI World. Die etwas nied­ri­gere Vola­ti­li­tät reicht aus mei­ner Sicht näm­lich nicht aus, um hier eine Kauf­emp­feh­lung aus­zu­spre­chen.

Dass es aber deut­lich bes­ser geht, in glo­bale Unter­neh­men zu inves­tie­ren, als mit dem Uni­glo­bal oder auch mit einem MSCI World ETF, das zeige ich in Kapi­tel 5.

Als nächs­tes wer­fen wir aber einen Blick auf die Union Invest­ment Fonds Kos­ten des Uni­glo­bal.

Union Invest­ment Fonds Kos­ten am Bei­spiel des Uni­glo­bal

Die Kos­ten des Uni­glo­bal glie­dern sich – wie bei Invest­ment­fonds üblich – in zwei große Posi­tio­nen:

  1. Den Aus­ga­be­auf­schlag, auch Agio genannt. Beim Uni­glo­bal beträgt die­ser bis zu 5 %.
  2. Die lau­fen­den Kos­ten, wel­che beim Uni­glo­bal 1,45 Pro­zent betru­gen (im Geschäfts­jahr 2019 / 2020).

Wich­tig zu erwäh­nen ist, dass der Aus­ga­be­auf­schlag immer Ver­hand­lungs­sa­che ist. Aus mei­ner Zeit als Pri­vate Ban­king Bera­ter bei einer gro­ßen deut­schen Bank weiß ich, dass man­che Kun­den gar keine Aus­ga­be­auf­schläge zah­len muss­ten, andere beka­men einen Rabatt, doch die meis­ten zahl­ten die volle Höhe. Heute wird das nicht viel anders sein, aber der Trend geht ein­deu­tig zu einer trans­pa­ren­te­ren Ver­gü­tung in Form von Gebüh­ren, die sich am Depot­wert bemes­sen und nicht an ein­zel­nen Trans­ak­tio­nen.

Der Uni­glo­bal wird auch noch als „NET“ Vari­ante ange­bo­ten. Es han­delt sich in dem Fall um den­sel­ben Fonds, aller­dings wird hier kein Aus­ga­be­auf­schlag fäl­lig. Dafür ist die lau­fende Kos­ten­quote bei 1,81 Pro­zent und damit noch­mal deut­lich höher.

Bei einer Anla­ge­dauer von 10 Jah­ren und einer bei­spiel­haf­ten Inves­ti­ti­ons­summe von 50.000 Euro beträgt der Kos­ten­un­ter­schied zwi­schen den bei­den Fonds­va­ri­an­ten unge­fähr 1.000 Euro.

Alles in allem kann man sagen, dass die Union Invest­ment Fonds kos­ten­sei­tig im obe­ren Mit­tel­feld lie­gen.

Ich möchte aber an der Stelle dar­auf hin­wei­sen, dass hohe Kos­ten in Finanz­pro­duk­ten aus mei­ner Sicht nicht zwin­gend ein Pro­blem dar­stel­len. Wenn die dahin­ter­ste­hende Leis­tung ent­spre­chend gut ist, dann sind Kos­ten zweit­ran­gig.

Alter­na­ti­ven zur Union Invest­ment bzw. dem Uni­glo­bal und wie man sie im Jahr 2022 fin­det

Wel­che Alter­na­ti­ven zum Union Invest­ment Fonds Uni­glo­bal gibt es im Jahr 2022? Zwei Her­an­ge­hens­wei­sen eige­nen sich aus mei­ner Sicht sehr gut:

  1. Sie wäh­len einen Ver­gleichs­fonds, der genau wie auch der Uni­glo­bal in welt­weite Blue­chips inves­tiert. Eine Ver­gleichs­gra­fik sowie eine Berech­nung, was aus 10.000 Euro Inves­ti­tion gewor­den wäre, sehen Sie wei­ter unten.
  2. Sie inves­tie­ren in glo­bale Blue­chips, aller­dings steu­ern Sie die regio­nale Gewich­tung selbst.

Hierzu kau­fen Sie die ent­spre­chen­den Län­der- und Regio­nen­fonds und gewich­ten nach Ihrem eige­nen Ermes­sen.

Der Vor­teil die­ser Vari­ante ist, dass Sie nicht so stark Bench­mark-getrie­ben sind wie es bei einem glo­ba­len Akti­en­fonds der Fall ist. Soll­ten bei­spiels­weise mal die Aus­sich­ten für den ame­ri­ka­ni­schen oder den euro­päi­schen Kon­ti­nent schlech­ter aus­fal­len, kön­nen Sie Ihre Posi­tio­nen in den ent­spre­chen­den Fonds schnell redu­zie­ren.

Die Nach­teile die­ser Her­an­ge­hens­weise sind natür­lich der höhere Auf­wand und das Pro­gno­se­ri­siko.

Doch kom­men wir nun zur ver­spro­che­nen ers­ten Gra­fik:

Der rote Chart ist der Uni­glo­bal, der blaue der ETF auf den MSCI World.

Unter den Out­per­for­mern ist übri­gens auch ein Union Invest­ment Akti­en­fonds dabei, näm­lich der Uni­Fa­vo­rit Aktien, in der Farbe lila.

Das nächste Schau­bild ver­deut­licht, wie sich ein unab­hän­gi­ger Fonds­ver­gleich in Geld aus­drückt:

Aus einer Ein­mal­in­ves­ti­tion von 10.000 Euro und einer Lauf­zeit von knapp 12 Jah­ren wer­den im Uni­glo­bal 33.000 Euro. Beim MSCI World sind es ca. 3.000 Euro mehr. Der beste Fonds der Ver­gleichs­gruppe und einer mei­ner Favo­ri­ten in mei­ner Bera­tungs­pra­xis hin­ge­gen steht nach 12 Jah­ren bei beacht­li­chen 45.000 Euro.

Sie sehen also, dass sich eine unab­hän­gige Markt­re­cher­che wirk­lich lohnt und am Ende aus­zahlt.

Die Frage, die mir bei sol­chen Ver­glei­chen häu­fig gestellt wird ist, wie ich denn vor­her wis­sen könne, wel­cher Fonds tat­säch­lich der Out­per­for­mer wer­den wird. Die Ant­wort wird Sie nicht son­der­lich über­ra­schen: Ich weiß es natür­lich auch nicht.

Aber ich kann bei der Aus­wahl mei­ner Emp­feh­lun­gen im Vor­feld eini­ges an Recher­che­ar­beit leis­ten, um mir die ent­spre­chende Sicher­heit zu ver­schaf­fen.

Zwei Blick­rich­tun­gen – so will ich es mal nen­nen – sind hier­bei wich­tig:

1. Der Blick zurück

Wie haben sich Fonds der ent­spre­chen­den Peer­group (im Falle des Uni­glo­bal glo­bale Akti­en­fonds) im Zeit­raum x ent­wi­ckelt und wel­ches Risiko sind die Mana­ger dafür ein­ge­gan­gen. Der Zeit­raum sollte natür­lich ent­spre­chend lange gewählt wer­den, um die ent­spre­chende Aus­sa­ge­kraft zu erhal­ten.

Schauen Sie dabei aber unbe­dingt, ob es viel­leicht einen Wech­sel im Fonds­ma­nage­ment gege­ben hat. Wenn es ums Inves­tie­ren geht, spielt der mensch­li­che Fak­tor immer noch eine große Rolle.

Bei Geld­an­la­gen ist mein Grund­satz stets: Am liebs­ten so viel ETF wie mög­lich.

Wenn es aber solch signi­fi­kante Ren­dite-Unter­schiede gibt wie im Bei­spiel oben, dann muss ich auch auf gema­nagte Fonds zurück­grei­fen.

2. Der Blick in die Fonds­zu­sam­men­set­zung

Ein Fonds oder ETF ist immer nur so gut, wie die Werte, die darin ent­hal­ten sind. Über den Rechen­schafts­be­richt sowie den Halb­jah­res­be­richt erhal­ten wir eine detail­lierte Über­sicht zur Zusam­men­set­zung des Fonds. Nach­teil: Diese Zah­len sind ver­gan­gen­heits­be­zo­gen. Auch der Blick ins Facts­heet oder die Kurz­über­sicht zeigt immer nur eine alte Zusam­men­set­zung – und in dem Fall auch nur die größ­ten Posi­tio­nen, in die der Fonds inves­tiert ist. Aus Sicht des Fonds­ma­na­gers ist das natür­lich ver­ständ­lich, denn er oder sie möchte sich nur ungern in die Kar­ten schauen las­sen.

Am bes­ten ist es natür­lich, wenn man die Mög­lich­keit hat, direkt mit Per­so­nen aus dem Fonds­ma­nage­ment zu spre­chen. Die Ein­bli­cke, die man erhält, kön­nen sehr wert­voll sein.

Alles in allem lässt sich aber auch durch den Blick auf alte Zah­len eine sinn­volle Inter­pre­ta­tion ablei­ten, wie das Manage­ment hin­ter dem Fonds tickt.

Für das Jahr 2022 müs­sen wir uns natür­lich die Frage stel­len, ob ein glo­ba­ler Akti­en­fonds oder ein ETF auf den MSCI World die rich­ti­gen Vehi­kel sind, um lang­fris­tig gute und ver­gleichs­weise sichere Ren­di­ten zu gene­rie­ren. Es ist noch gar nicht so lange her, da konn­ten Anle­ger und Anle­ge­rin­nen eigent­lich fast alles kau­fen, wo Aktie drauf­stand. Die Poli­tik des bil­li­gen Gel­des der Noten­ban­ken war ein star­ker Ver­bün­de­ter. Heute, im Jahr 2022, ist es dage­gen nicht mehr so leicht. Denn die Noten­ban­ken sind mitt­ler­weile zum Risi­ko­fak­tor gewor­den. Blei­ben die Infla­ti­ons­ra­ten hoch, müs­sen sie han­deln und den Leit­zins wei­ter erhö­hen. Für Akti­en­in­ves­to­ren bedeu­tet das her­aus­for­dernde Zei­ten. Aus mei­ner Sicht ist es daher noch wich­ti­ger als vor­her, nicht auf einen ein­zel­nen Fonds zu set­zen, son­dern auf eine Stra­te­gie wie die Core-Satel­lite-Stra­te­gie.

Zwi­schen­fa­zit

Erfolg ist kein Zufall und die­ser Satz trifft auch beim Tema Inves­tie­ren zu. Aber hin­ter Erfolg steht immer Arbeit. Ent­we­der Sie machen sich die Mühe oder Sie beauf­tra­gen einen Exper­ten oder eine Exper­tin damit. Denn Sie haben es ja im Bei­spiel oben gese­hen: Der Ver­gleich zahlt sich defi­ni­tiv für Sie aus.

Fazit zu Union Invest­ment Fonds

Die Union Invest­ment bie­tet eine große Aus­wahl an Invest­ment­fonds an. Das Flagg­schiff – der Uni­glo­bal – hat die letz­ten Jahre pas­sa­ble Ren­di­ten für seine Anle­ger erwirt­schaf­tet. Im Bench­mark-Ver­gleich fällt er aller­dings zurück, was sicher­lich auch an der recht hohen Kos­ten­quote liegt. Auch in der Ver­gleichs­gruppe „glo­bale Akti­en­fonds“ kann er nicht wirk­lich über­zeu­gen.

Was soll­ten Sie tun, wenn Sie Kunde bei einer Volks- und Raiff­ei­sen­bank sind und Ihr Depot über­wie­gend oder voll­stän­dig aus Union Invest­ment Fonds besteht?

Meine Emp­feh­lung: Ver­glei­chen Sie und neh­men Sie dafür pro­fes­sio­nelle Unter­stüt­zung in Anspruch. Machen Sie einen Depot­check. Die­ser sollte alle Posi­tio­nen hin­sicht­lich Kos­ten­quote, Risiko und Ren­dite über­prü­fen.

Fällt das Ergeb­nis nega­tiv aus, dann haben Sie ver­schie­dene Mög­lich­kei­ten zu han­deln:

Sie wech­seln Ihr Depot zu einem unab­hän­gi­gen Bera­ter. Dann kön­nen Sie auch in Zukunft in Union Invest­ment Fonds inves­tie­ren, MÜSSEN es aber nicht.

Falls zwi­schen Ihnen und Ihrer Bank ein sehr enges Ver­trau­ens­ver­hält­nis besteht und ein Wech­sel für Sie nicht in Frage kommt, dann spre­chen Sie mit Ihrem Bera­ter oder Ihrer Bera­te­rin. Er oder sie soll Ihnen Alter­na­tiv­vor­schläge unter­brei­ten. Spre­chen Sie Ihre Bank auch auf ETFs an. In vie­len Fäl­len kön­nen Sie mit Index­fonds bes­sere Anla­ge­er­geb­nisse erzie­len.

Wie Sie sich auch ent­schei­den, ich wün­sche Ihnen stets gute Ren­di­ten und ein glück­li­ches Händ­chen bei der Invest­ment­ent­schei­dung.

Hat Ihnen der Beitrag gefallen? Wurden Ihre Fragen vollständig beantwortet?

Dann teilen Sie den Beitrag gerne mit Ihren Bekannten, Freunden und Kollegen!

Sind Fragen offen geblieben?

 Hinterlassen Sie gerne unten einen Kommentar!

Sie möchten zu aktuellen Themen rund um Finanzen, zu Sonderangeboten, befristeten Spezial-Investments sowie neuen Blogbeiträgen auf dem Laufenden bleiben?

Autor & Finanzexperte Daniel Wenzel

Daniel Wenzel
Unabhängiger Finanzplaner und Finanzberater

Daniel Wenzel hat über 20 Jahre Erfahrung in der Finanzbranche und ist seit 2010 selbstständig, um die Interessen seiner Kunden in den Mittelpunkt zu stellen und eine hohe Beratungsqualität zu gewährleisten.

Daniel Wenzel auf Facebook
Daniel Wenzel auf LinkedIn
Logo-Icon von WhoFinance

20 Kommentare zu „Union Invest­ment: Meine Fonds Erfah­run­gen & Bewer­tung“

  1. Sehr geehr­ter Herr Wen­zel,

    zunächst vie­len herz­li­chen Dank für ihre sehr guten Infos. zu den Union Invest­ment­fonds.
    Aller­dings habe ich manch­mal das Pro­bleme, dass ich bei Anga­ben zu Ren­di­ten nicht ein­deu­tig erken­nen kann, ob es sich um den Kurs­wert (ohne Kos­ten), oder um den Effek­tiv­wert (alle Kos­ten u. Gebüh­ren abge­zo­gen) han­delt. In ihrem oben dar­ge­stell­ten His­to­gramm (10.000 €) wären es ein­mal 11,24 %-, bzw. 18,59 % Ren­dite. Hier nehme ich an, dass dies Ren­di­ten vor Kos­ten sind und davon dann noch ca. 3 % Kos­ten abge­hen. Dann wären es aber immer­hin noch 8,24 %-, bzw. 15,59 %. Kann das sein? dies wäh­ren ja für gema­nagte Fonds fast uto­pi­sche Effek­tiv­ren­di­ten für den Anle­ger. Bei mei­nen Recher­chen bin ich auf ca. 4 % nach Kos­ten und vor Steu­ern gekom­men. Damit sie mich bes­ser ver­ste­hen: ich bin Indus­trie­meis­ter- Metall i. R. und bin mit den rei­nen Fach­be­grif­fen und -deu­tun­gen der Finanz­welt nicht so tief­grei­fend bewan­dert. Bitte haben sie Ver­ständ­nis dafür.
    Vie­len herz­li­chen Dank, dass sie sich die Zeit für mich neh­men!
    Viele Grüße
    Wil­helm Franz Vey
    Ps. die For­meln der Zin­ses­zins­be­rech­nung (Ein­mal­an­lage u. Monats­ra­ten) habe ich im Kopf!

    Antworten
    • Sehr geehr­ter Herr Vey,

      vie­len Dank für Ihren aus­führ­li­chen Kom­men­tar. Grund­sätz­lich ist es so, das bei Fonds die BVI Methode ange­wandt wird, das bedeu­tet, das fonds­in­terne Kos­ten von der Ren­dite abge­zo­gen wer­den und ein Aus­ga­be­auf­schlag nicht berück­sich­tigt wird. Der Grund ist, das der Aus­ga­be­auf­schlag von Bank zu Bank bzw. Bera­ter zu Bera­ter vari­ie­ren kann und es hier einen Ver­hand­lungs­spiel­raum gibt. Die Ren­di­ten, wie ich sie im Bei­trag auf­zeige, sind auch für gema­nagte Fonds nicht unüb­lich. Gerne kön­nen Sie mich für ein tie­fer gehen­des Gespräch kon­tak­tie­ren.

      Viele Grüße

      Daniel Wen­zel

      Antworten
  2. Guten Abend Herr Wen­zel,

    Ihren Bei­trag fand ich sehr infor­ma­tiv, da ich mich gerade damit beschäf­tige. Meine Bera­tung war grau­en­haft, weil ich unbe­dingt eine ETF Anlage wollte und die Voba mir das mit einem Tul­pen­bei­spiel aus­re­den wollte.

    Unter Zwi­schen­fa­zit gibt es in Ihrem Bei­trag beim Wort Thema einen Tipp­feh­ler, gleich der erste Satz, das sieht unpro­fes­sio­nell aus. Ich bin Biblio­theks­as­sis­ten­tin und eine gute Kor­rek­tur­le­se­rin.

    Mit advent­li­chen Grüs­sen
    Ute Hoff­mann

    Antworten
    • Guten Tag Frau Hoff­mann,

      vie­len Dank für Ihren Kom­men­tar. Ich bin ehr­lich gesagt begeis­tert, das Sie mei­nen Bei­trag so genau gele­sen haben. Ich werde das kor­ri­gie­ren.
      Gar nicht begeis­tert bin ich hin­ge­gen von der Erfah­rung, die Sie machen muss­ten. Ich kann mir vor­stel­len, wel­ches „Tul­pen – Bei­spiel“ Ihnen als Abschre­ckung auf­ge­zeigt wurde. Und wenn ich mit mei­ner Ein­schät­zung Recht habe, dann ist es abso­lut nicht zutref­fend.

      Viele Grüße

      Daniel Wen­zel

      Antworten
  3. Ver­ehr­ter Herr Wen­zel, ja wie kann ich mit einem blauen Auge aus einem Union­in­vest­ment­fond­de­pot aus­stei­gen. Das hab ich eben nicht ver­stan­den. LG Ingrid Gärt­ner

    Antworten
    • Guten Tag Frau Gärt­ner,

      vie­len Dank für Ihre Nach­richt. Da gibt es bestimmt meh­rere Mög­lich­kei­ten für Sie, die ich gerne indi­vi­du­ell für Sie prüfe.

      All­ge­mein gespro­chen gilt grund­sätz­lich, dass jeder Fonds im Depot bewer­tet wer­den muss. Fol­gende Fra­gen sind hier­bei zu beant­wor­ten:

      1.Welche Alter­na­ti­ven gibt es? Kann ich mit einem ETF bei iden­ti­schem Risiko, aber deut­lich gerin­ge­ren Kos­ten eine höhere Ren­dite erzie­len als mit einem Union Fonds?

      2. Passt die Anla­ge­stra­te­gie noch zu mei­nen Zie­len?

      Viele Grüße

      Daniel Wen­zel

      Antworten
  4. Ende letz­ten Jah­res ent­schied ich mich eine grö­ßere Summe im Union Invest zu inves­tie­ren. Ein neues Jahr ist schon fast wie­der vor­bei und hatte in die­sem Jahr eben­falls eine grö­ßere Summe Ver­lust. Union Invest steigt nicht mehr er fällt und fällt. dies läßt gerade NEUANLEGER ver­zwei­feln Soll ich den Union Invest bei wei­te­rem Ver­lust lie­gen las­sen oder Kün­di­gen?

    Antworten
  5. Ich habe ab Sep­tem­ber 2021 in UI Fonds inves­tiert, nach einer Bera­tung bei der MVB, die an den Aus­ga­be­auf­schlä­gen sehr gut ver­dient hat. Bis­her habe ich sel­ber nur Ver­lust gefah­ren, die emp­foh­lene Hal­te­zeit der Fonds geht nach hin­ten und ich sehe kein Land. Sobald ich meine Inves­ti­tio­nen wie­der rein­ge­holt habe, werde ich bei UI mei­nen Hut schwen­ken. Was ich sel­ber seit dem drit­ten Quar­tal 2022 zusätz­lich auf einer Web­seite nach mei­nem Bauch­ge­fühl trade, läuft erheb­lich bes­ser. Ich habe kein Ver­ständ­nis dafür, wie UI und die MVB mit Kun­den­gel­dern umgeht.

    Antworten
    • Guten MOr­gen Herr Höhn,

      das tut mir leid, dass Sie schlechte Erfah­run­gen machen mussten.Ausgabeaufschläge sind seit vie­len Jah­ren kein Tema mehr in mei­enr Bera­tung, weil sie einen Inter­es­sens­kon­flikt zwi­schen Anle­ger und Bera­ter dar­stel­len. Es freut mich aber, dass Ihr Bauch­ge­fühl IHnen bis­her gute Dienste erweist.

      Viele Grüße

      Daniel Wen­zel

      Antworten
  6. Hallo Herr Wen­zel,

    Ihre Inter­pre­ta­tion hört sich für mich wie ein Hohn an !!
    mich hat Union Invest­ment im Jahr 2022 um 20.000€ (meine Alters­vor­sorge) als Risiko Scheuer betro­gen !!!
    Ein Anruf in Frank­furt hatte zur Folge ich wäre sel­ber Schuld bei ihnen Ange­legt zu haben,
    dass habe ich natür­lich nicht son­dern meine Frank­fur­ter Volks­bank bei die­ser hatte ich auch einen Ter­min man hat mich ver­sucht zu beschwich­ti­gen mit bla bla bla !!
    Ich sel­ber kann das nie­man­den emp­feh­len im Gegen­teil muss ich davor war­nen !!
    habe mich mit einen Anwalt in Ver­bin­dung gesetzt zwecks einer Scha­den­er­satz Klage !!

    Danke und Gruß
    Wer­ner Rich­ter

    Antworten
    • Guten Mor­gen Herr Rich­ter,

      vie­len Dank für Ihren Kom­men­tar. Es tut mir leid, dass Sie so schlechte Erfah­run­gen mit der Union Invest­ment machen muss­ten. Wenn Sie mei­nen Bei­trag auf­merk­sam gele­sen haben, erken­nen Sie, dass ich mich durch­aus kri­tisch zum Invest­ment geäu­ßert habe. Unab­hän­gig von der Art des Invest­ments gilt, und zwar immer und ohne Aus­nahme: Bevor ein Bera­ter einen Fonds emp­fiehlt, muss eine sehr genaue Risi­ko­ein­stu­fung und Bedarfs­ana­lyse vor­ge­nomm­men wer­den. Even­tu­ell- aber das kann ich natür­lich nur mut­ma­ßen- wurde bei Ihnen keine exakte Risi­ko­ein­stu­fung vor­ge­nom­men. LEi­der ist es auch heute noch so, dass im klas­si­schen Filail­ver­trieb einer Bank erheb­li­cher Zeit­druck besteht.
      Wenn Sie tie­fer­ge­hende Fra­gen haben, Herr Rich­ter, kom­men Sie gerne auf mich zu.

      Viele GRüße

      Daniel Wen­zel

      Antworten
  7. Hallo Herr Wen­zel,
    eine tolle und aus­führ­li­che Doku­men­ta­tion.
    Jedoch frage ich mich, ob der Ver­gleich in Ihren Gra­fi­ken von MSCI World zu Uni­Glo­bal nicht hinkt?

    Der MSCI wird in Dol­lar abge­bil­det und soweit ich weiß, wird der Uni­Glo­bal in EUR gehan­delt.
    Damit greift ein zusätz­li­ches Wäh­rungs­ri­siko. Da der EUR im Ver­gleich zum USD abge­schmiert ist, wäre der Ver­gleich Apfel mit Birne, oder liege ich falsch?
    Kor­rekt wäre doch dann MSCI in EUR vs. Uni­Glo­bal.

    Danke für Ihre Ein­schät­zung

    Antworten
    • Guten Mor­gen Herr Rit­ter,

      vie­len Dank für Ihren Kom­men­tar und Ihr Feed­back. Das freut mich sehr. Natür­lich haben Sie Recht, dass die Fonds­wäh­run­gen unter­scheid­lich sind. Jedoch haben wir auch in einem Euro ETF ein Wäh­rungs­ri­siko, wenn ca. 65% der Anteile US ame­ri­ka­nisch sind. Die Wäh­rungs­ri­si­ken wer­den ind em Fall durch Deri­vate abge­si­chert. Würde das Manage­ment des Uni­glo­bal interne „Hedges“ im Fonds so vor­neh­men, dass Dol­lar­ri­si­ken tem­po­rär und dann auch zum rich­ti­gen Zeit­punkt vor­ge­nom­men wer­den und würde sich dadurch eine Über­ren­dite im Ver­gleich zum MSCI World erge­ben, dann könnte man von einer Mehr­leis­tung des Manage­ments spre­chen. Ich hoffe, ich konnte Ihnen mit mei­enr Ein­schät­zung wei­ter­hel­fen.

      Viele GRüße

      Daniel Wen­zel

      Antworten
  8. Hallo Herr Wen­zel,
    im Mai 2021 habe ich in Union inves­tiert. Damals stand der Dax bei 15400. Heute ist er wie­der bei15400, also Null Pro­zent Ver­lust. Mein Depot weist 8% Ver­lust oder in Zah­len 32000,-€ auf.
    Mit freund­li­chen Grü­ßen
    Frank Grütz­ma­cher

    Antworten
    • Guten Mor­gen Herr Grütz­ma­cher,

      vie­len Dank für Ihren Kom­men­tar. Es ist immer sehr ärger­lich, wenn die Depot­ent­wick­lung rück­läu­fig ist, trotz wie­der stei­gen­der Kurs­ge­winne in einem bestimm­ten Index. Lei­der weiß ich nicht, wie hoch der Deutsch­land Anteil in Ihrem Depot beträgt. Erst dann kann man auch eine seriöse Aus­sage tref­fen, ob hier schlech­tes Manage­ment von Sei­ten der Union vor­liegt oder ob es andere Gründe für die nega­tive Depot­ent­wick­lung gibt. In jedem Fall emp­fehle ich Ihnen, einen unab­hän­gi­gen Depot­check durch­zu­füh­ren, um Feh­ler und Kos­ten­fal­len zu iden­ti­fi­zie­ren. Ich unter­stütze Sie gerne dabei: https://daniel-wenzel.de/kostenlose-erstberatung/

      Viele Grüße

      Daniel Wen­zel

      Antworten
  9. Hallo mein Name ist Rein­hard Weber aus Thann­hau­sen in Schwa­ben da ich Kunde bei der Raiff­ei­sen­bank bin und noch mal 50000 Euro Anle­gen möchte habe aber schon Union Invest­ments Fond von 90000 Euro wie lege ich erneut 50000 Euro an
    Mit freund­li­chen Grüße weber

    Antworten
    • Hallo HErr Weber,

      vie­len Dank für IHren Kom­men­tar. Für indi­vi­du­elle Anla­ge­emp­feh­lun­gen kom­men Sie bitte direkt auf mich zu. Diese sind im Kom­men­tar­feld und ohne genaue Vor-Ana­lyse nicht mög­lich.

      Viele Grüße

      Daniel Wen­zel

      Antworten
  10. Hallo Herr Wen­zel,

    vie­len Dank für Ihren auf­schluss­rei­chen Arti­kel! Hätte ich den nur mal frü­her gele­sen!
    Ich habe Ende 2021, also zum denk­bar ungüns­tigs­ten Zeit­punkt, eine grö­ßere Summe in Sparda Ver­mö­gen Plus nach­hal­tig, Uni Immo Europa und klei­nere Beträge in Uni Nach­hal­tig Aktien Glo­bal net und Uni RAK nach­hal­tig net inves­tiert. Alle Fonds per­for­men schlecht bis sehr schlecht und haben hohe Kos­ten. Ins­ge­samt habe ich ca. 10 Pro­zent Ver­luste gemacht.
    Ich wäre Ihnen dank­bar für eine Ein­schät­zung, ob es Sinn macht, zum gegen­wär­ti­gen Zeit­punkt aus­zu­stei­gen und somit die Ver­luste zu rea­li­sie­ren? Immer­hin gibt es für eine Anlage auf dem Tages­geld­konto auch wie­der ordent­li­che Zin­sen. Oder ist Augen zu und durch­hal­ten die bes­sere Stra­te­gie?

    Antworten
    • Hallo HErr Win­ter,

      vie­len Dank für Ihren Kom­men­tar. Es tut mir leid, dass Sie so schlechte Erfah­run­gen machen muss­ten. Für eine genaue Ein­schät­zung bitte ich Sie, ein kos­ten­freies Erst­ge­spräch mit mir zu ver­ein­ba­ren. Dann kön­nen wir das detail­liert bespre­chen.

      Viele Grüße

      Daniel Wen­zel

      Antworten

Schreiben Sie einen Kommentar

Ihre E-Mail-Adresse wird nicht veröffentlicht. Erforderliche Felder sind mit * gekennzeichnet.

Verpassen Sie nicht die Chance, Geld zu sparen.

Laden Sie jetzt unseren Report herunter und optimieren Sie Ihre steueroptimierte Investitionsstrategie!